ซอฟท์แว หุ้น ตัวเลือก

ซอฟต์แวร์สต็อกที่ดีที่สุดของปีพ. ศ. 2560 ทำไมต้องใช้ซอฟต์แวร์สต็อกสินค้านักแสดงยอดนิยมในการทบทวนของเราคือ OptionsHouse ผู้ได้รับรางวัลเหรียญทอง Fidelity ผู้ชนะรางวัล Silver Award และ TradeKing ผู้ได้รับรางวัล Bronze Award Herersquos เพิ่มเติมเกี่ยวกับการเลือกระบบเพื่อตอบสนองความต้องการของคุณพร้อมกับรายละเอียดเกี่ยวกับวิธีการที่เรามาถึงการจัดอันดับของเรา 10 companie s หุ้นซอฟต์แวร์ราคาไม่แพงเสนอวิธีการจัดการและพัฒนาพอร์ตการลงทุนของคุณผ่านแพลตฟอร์มการซื้อขายออนไลน์ ซอฟต์แวร์การลงทุนประเภทนี้ได้รับการพัฒนาเพื่อตอบสนองความต้องการของผู้ลงทุนเพื่อผลประโยชน์ส่วนตัวไม่ใช่เป็นอาชีพ ซอฟต์แวร์การติดตามสต็อกสินค้าช่วยให้คุณออกแบบแพลตฟอร์มการค้าของคุณตามความชอบของคุณ ซอฟต์แวร์มาพร้อมกับเครื่องมือและคุณลักษณะที่มีประสิทธิภาพสำหรับการค้นคว้าการซื้อขายและการติดตามหุ้นและการจัดการตำแหน่งของคุณ บริการในการเปรียบเทียบซอฟแวร์หุ้นของเราเหมาะสำหรับการซื้อขายหุ้นมากกว่าการเรียนรู้เชือก หากคุณเป็นผู้เริ่มต้นในตลาดหุ้นคุณอาจต้องการดูเว็บไซต์ของเราสำหรับการเริ่มต้นซื้อขายหุ้น ซึ่งเน้นการศึกษาและการเรียนรู้ที่นำเสนอ หากคุณมีความก้าวหน้ามากขึ้นและกำลังมองหาการซื้อขายที่มีความเสี่ยงสูงคุณสามารถดูบทวิเคราะห์ Forex Trading และ Trading Options ได้ โบรกเกอร์ออนไลน์ที่ดีที่สุดซอฟต์แวร์การซื้อขายหุ้นออนไลน์ทั้งหมดมีให้โดยโบรกเกอร์ส่วนลดออนไลน์ โบรกเกอร์เหล่านี้ตั้งค่าคอมมิชชั่นสำหรับธุรกิจการค้าที่คำสั่งซื้อของคุณ แม้ว่าบริการส่วนใหญ่จะเรียกเก็บเงินจากคู่แข่ง แต่บางรายคิดค่าบริการน้อยกว่าคนอื่น ๆ และบางรายก็มีรูปแบบค่าธรรมเนียมแยกต่างหากเพื่อให้คุณค้าได้มากขึ้น TradeStation เป็นหนึ่งในบริการแบบแบ่งชั้น หากวางแผนที่จะเปิดบัญชีเงินฝากซึ่งช่วยให้คุณสามารถกู้ยืมเงินจากนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณเพื่อวัตถุประสงค์ในการลงทุนอัตรากำไรจะเป็นสิ่งสำคัญสำหรับคุณ อัตรากำไรที่ต่ำกว่าบริการที่ดีขึ้นและมากที่สุดจะลดอัตรานี้ยิ่งคุณให้ยืมเท่าไร พร้อมกับอัตราและค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์มของซอฟต์แวร์เป็นสิ่งสำคัญเมื่อเลือกซอฟต์แวร์การซื้อขายหุ้นของคุณ สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่บทความเพิ่มเติมเกี่ยวกับซอฟต์แวร์หุ้นของเรา โบรกเกอร์ส่วนลด: เลือกแพลตฟอร์มการเทรดที่ดีที่สุดสำหรับคุณเนื่องจากคุณจะทำธุรกิจการค้าออนไลน์ของคุณและจัดการการลงทุนของคุณผ่านแพลตฟอร์มการเทรดของสต็อกส่วนบุคคลของซอฟต์แวร์มีความจำเป็นที่ซอฟต์แวร์ที่คุณเลือกมีการค้าที่ออกแบบอย่างดีและใช้งานง่าย แพลตฟอร์มด้วยเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพ แพลตฟอร์มซอฟต์แวร์สต็อกมีหลายรูปแบบและดีที่สุดขึ้นอยู่กับลักษณะและรูปแบบของแพลตฟอร์มที่ดีที่สุดกับกลยุทธ์การซื้อขายหุ้นของคุณ แพลตฟอร์มออนไลน์เช่นข้อเสนอ Fidelity ที่กำลังเป็นที่แพร่หลายมากขึ้น ออนไลน์และเว็บเพจแบบคงที่แพลตฟอร์มออนไลน์ส่วนใหญ่จะปรับแต่งได้ง่ายกว่าเดสก์ท็อปเนื่องจากมีการจัดระเบียบไว้ในแท็บที่มีข้อมูลคงที่ในแต่ละส่วน อย่างไรก็ตามเหล่านี้ยังมีแนวโน้มที่จะใช้งานง่ายมากขึ้นเนื่องจากง่ายขึ้น ในส่วนอื่น ๆ เป็นแพลตฟอร์มเดสก์ท็อปเช่นแนวคิดของ TD Ameritrade แพลตฟอร์มดังกล่าวมีรูปแบบการซื้อขายแบบคลาสสิกโดยมีพื้นหลังเป็นสีดำและแผนภูมิและกราฟวิเคราะห์ที่มีรหัสสี แพลตฟอร์มเดสก์ท็อปทั้งหมดที่เราตรวจสอบสามารถปรับแต่งได้ในระดับหนึ่งเพื่อให้คุณสามารถเพิ่มหน้าต่างหลายหน้าต่างเพื่อติดตามรายการติดตามผลหรือกลุ่มตัวเลือกหลายรายการในเวลาเดียวกันและคุณสามารถเรียกใช้รายงานหรือตรวจสอบประสิทธิภาพสต็อคได้จากหน้าต่างเดียว รายการเหล่านี้และรายงานอาจมีการปรับขนาดและจัดโครงสร้างใหม่บนแพลตฟอร์มเพื่อให้คุณดูข้อมูลที่มีความสำคัญต่อคุณ บริการทั้งหมดของผู้ให้บริการของเรามีแพลตฟอร์มโทรศัพท์มือถือไม่ว่าจะเป็นแอปหรือเป็นเว็บไซต์ที่เหมาะกับอุปกรณ์เคลื่อนที่ คุณสามารถซื้อขายหุ้นกับบริการทั้งหมดและตัวเลือกต่างๆได้มากที่สุด นอกจากนี้คุณยังสามารถตรวจสอบตำแหน่งและจัดการพอร์ตโฟลิโอของคุณ แอปพลิเคชันมือถือบางประเภทเช่นแพลตฟอร์มโทรศัพท์มือถือ ETRADE มีคุณลักษณะเพิ่มเติมเช่นการสแกนบาร์โค้ดซึ่งจะสแกนผลิตภัณฑ์และให้ข้อมูลการซื้อขายแบบสาธารณะแก่สต็อกสินค้านั้น ๆ บางบัญชีอนุญาตให้คุณโอนเงินเข้าบัญชีของคุณด้วย เราประเมินซอฟต์แวร์สต็อกเมื่อประเมินซอฟต์แวร์สต็อกเราพิจารณาว่าคุณลักษณะที่แต่ละแพลตฟอร์มให้บริการมีความครอบคลุมอย่างไร คุณลักษณะต่างๆเช่นตัวประมาณค่าที่ทำกำไรและขาดทุนช่วยให้คุณสามารถติดตามผลการดำเนินงานในอนาคตของคุณในอนาคตและในอนาคต รายงานความผันผวนช่วยในการคาดเดาเกี่ยวกับผลการดำเนินงานในอนาคตของหุ้น เราตรวจสอบซอฟต์แวร์แต่ละสต็อกสำหรับคุณลักษณะมาตรฐานเช่นความสามารถในการสร้างรายการติดตามผลแบบกำหนดเองและกลุ่มตัวเลือกและความสามารถในการตรวจสอบราคาถ่ายทอดสดสตรีมมิ่ง นอกจากนี้เรายังวัดว่าคุณลักษณะเหล่านี้ทำงานดีเพียงใดและคุณสามารถควบคุมข้อมูลและการปรับแต่งข้อมูลได้ดีเท่าใดรวมทั้งเพิ่มเครื่องหมายและตั้งค่าพารามิเตอร์สำหรับรายงานด้วย เมื่อเราทดสอบแพลตฟอร์มเราประเมินว่าแต่ละงานสามารถทำได้อย่างง่ายดายและเราประเมินลักษณะโดยสังหรณ์ของแพลตฟอร์ม สำหรับแต่ละบริการเราสร้างคะแนนที่เป็นกรรมสิทธิ์ของทั้งแพลตฟอร์มการซื้อขายและแอปบนอุปกรณ์เคลื่อนที่ บนแพลตฟอร์มเว็บไซต์หรือแพลตฟอร์มเดสก์ท็อปเราได้สร้างรายการติดตามผลและกลุ่มตัวเลือกรายงานและวิจัยข้อมูล นอกจากนี้เรายังพยายามใช้คุณลักษณะขั้นสูงเช่นการส่งออกข้อมูลไปยังโปรแกรมภาษีและการซิงค์กับธนาคาร เราดำเนินการวิจัยโดยใช้เครื่องมือวิเคราะห์ที่มีอยู่และตัวเลือกแผนภูมิ เรามองหาวิธีที่ง่ายในการค้นหาและดำเนินการฟังก์ชันเหล่านี้และเราสามารถปรับแต่งแพลตฟอร์มโดยรวมได้อย่างไร นอกจากนี้เรายังดาวน์โหลดแอปพลิเคชันการซื้อขายมือถือสำหรับแต่ละบริการเชื่อมต่อกับบัญชีออนไลน์ดำเนินการวิจัยและพิจารณาทางเลือกด้านเงินทุน แพลตฟอร์มโทรศัพท์เคลื่อนที่ทั่วทั้งกระดานช่วยให้คุณสามารถวิจัยและซื้อขายหุ้นได้ แต่บางส่วนไม่ได้ใช้งานง่ายหรือไม่ได้มีให้กับโทรศัพท์มือถือทั้งหมด เมื่อประเมินและสร้างคะแนนการทำงานของแอปบนอุปกรณ์เคลื่อนที่เราได้พิจารณาความสามารถในการสร้างและแก้ไขรายการเฝ้าดูดำเนินการค้นคว้าและระดมทุนจากแอปพลิเคชัน คะแนนสำหรับความง่ายในการใช้งานแพลตฟอร์มสะท้อนถึงประสบการณ์ของเราในการใช้แพลตฟอร์มออนไลน์หรือเดสก์ท็อป โดยรวมแล้วเราพบว่า OptionsHouse แบบออนไลน์เป็นทางเลือกที่ดีที่สุด แพลตฟอร์มออนไลน์ใช้งานง่ายและใช้งานง่าย แพลตฟอร์มเดสก์ทอป Thinkorswim ของทีดี Ameritrade ยังเป็นตัวเลือกที่ยอดเยี่ยมแม้ว่าจะเป็นแพลตฟอร์มขั้นสูงก็ตาม สามารถใช้งานได้ง่ายกว่าแพลตฟอร์มออนไลน์จำนวนมาก แต่มีตัวเลือกเพิ่มเติมสำหรับการวิเคราะห์แผนภูมิมากกว่าบริการอื่น ๆ ของผู้เล่นตัวจริง ในขณะที่มีความเสี่ยงโดยธรรมชาติในการลงทุนในตลาดหุ้นความเสี่ยงขึ้นอยู่กับประเภทการลงทุนที่คุณเลือก หุ้นและกองทุนเกษียณมีความเสี่ยงน้อยกว่าตัวเลือกหรือฟิวเจอร์สที่คาดการณ์เกี่ยวกับผลการดำเนินงานในอนาคตของหุ้นมากกว่าการซื้อและขายหุ้นทันทีที่มูลค่าที่ตราไว้ โฟมีความเสี่ยงมากกว่า การลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงเหล่านี้มีศักยภาพในการจ่ายเงินที่สูงขึ้น แต่ก็มีแนวโน้มที่จะขาดทุนได้เช่นกัน การซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราไม่แนะนำสำหรับผู้เริ่มต้น คำแนะนำของเรา amp คำแนะนำเมื่อเลือกซอฟต์แวร์หุ้นเป้าหมายการค้าขายส่วนบุคคลและกลยุทธ์ของคุณเป็นสิ่งที่สำคัญที่สุด หากคุณจะซื้อขายหุ้นแบบง่ายๆและไม่จำเป็นต้องใช้เครื่องมือขั้นสูงเพื่อการวิจัยและตรวจสอบหุ้นแพลตฟอร์มออนไลน์ที่เรียบง่ายเช่น Fidelity หรือ Scottrade อาจจะเพียงพอ สำหรับการลงทุนที่ซับซ้อนและมีความเสี่ยงสูงเช่นตัวเลือกและหุ้นแพลตฟอร์มเดสก์ท็อปหรือแพลตฟอร์มออนไลน์ที่ปรับแต่งได้อาจเป็นทางเลือกที่ดีกว่า ด้วยซอฟต์แวร์สต็อกเดสก์ท็อปคุณสามารถควบคุมข้อมูลที่สำคัญที่สุดสำหรับธุรกิจการค้าของคุณและใช้ประโยชน์จากคุณลักษณะขั้นสูงและเครื่องมือต่างๆ OptionsHouse และ TradeStation นำเสนอแพลตฟอร์มออนไลน์ที่ปรับแต่งได้ นักแสดงชั้นนำของเรามีแพลตฟอร์มที่มั่นคงซึ่งส่วนใหญ่สามารถปรับแต่งได้พร้อมกับอัตราและค่าธรรมเนียมต่ำ ๆ ตัวเลือกไบนารีอธิบายเป็นตัวเลือกทางการเงินที่ชาญฉลาดเพื่อให้ผู้คนสามารถทำเงินเดิมพันที่สูงขึ้นหรือต่ำลงได้ง่ายในตลาดการเงิน และเดิมพันก็คือ - มากที่สุดเท่าที่โบรกเกอร์ต้องการที่จะวางตำแหน่งตัวเองเป็นตัวเลือกการลงทุนที่คุณมีส่วนร่วมอย่างมีประสิทธิภาพในคาสิโนอัตราคงที่ ทำให้ถูกต้องและคุณจะได้รับผลตอบแทนคงที่จากการเดิมพันของคุณโดยทั่วไปคือ 70, 75 หรือ 80 ขึ้นอยู่กับตราสารและสภาวะตลาด ทำให้คุณผิดพลาดและเสียเงินเดิมพันทั้งหมด โบรกเกอร์ตัวเลือกไบนารีความคิดเห็นของ IQOption บอสทุนบทวิจารณ์ TopOption ความคิดเห็นของ Zoomtrader ความคิดเห็น Ayrex รีวิว OLYMP การทบทวนข้อคิดเห็นใด ๆ OptionFair review uBinary review TradeRush review เครื่องมือพิเศษเหล่านี้จัดว่าเป็นตัวเลือกที่แปลกใหม่โดยทั่วไปมีตัวเลือกต่ำสุดซึ่งมีการกำหนดราคาตีราคาไว้ . ไม่ว่าเครื่องจะอยู่ในราคาที่สูงกว่าราคาการประท้วงหรือหลายจุดเมื่อถึงเวลาที่หมดอายุแล้ว ถ้าผู้เล่นคาดเดาทิศทางได้อย่างถูกต้องพวกเขาจะได้รับรางวัลคงที่ บ่อยครั้งที่ตัวเลือกเหล่านี้ใช้คำเรียกและโทรซึ่งตัวเลือกการโทรระบุว่าผู้เล่นเชื่อว่าราคาจะเพิ่มขึ้นและสถานะการเสนอราคาจะลดลง วิธีการค้าตัวเลือกไบนารีหนึ่งในเหตุผลที่ บริษัท ไบนารีได้ประสบความสำเร็จดังกล่าวคือพวกเขาได้ง่ายโลกที่ซับซ้อนของการซื้อขายทางการเงินลงไปเป็นทางเลือกที่ง่ายมาก yesno วิธีที่คุณค้าไบนารีเป็นจริงตรงไปตรงมามาก: เดา, กดปุ่มแสดงวิธีที่คุณคิดว่าตลาดจะย้ายและข้ามนิ้วมือของคุณ ตัวเลือกที่ได้รับการตั้งค่าโดยมีระยะเวลาหมดอายุที่กำหนดไว้ - ตัวเลือกยอดนิยมคือ 60 วินาที 5 นาทีหนึ่งชั่วโมงและบางครั้งในหนึ่งวัน เนื่องจากตลาดการเงินจึงคาดเดาไม่ได้ในระยะสั้นตัวเลือกที่หกสิบสองเป็นความเสี่ยงสูงสุดสำหรับผู้เล่นในขณะที่ตัวเลือกในระยะยาวจะช่วยให้ผู้เล่นสามารถเลือกข้อมูลได้ หากคุณเล่นตามหนังสือและคาดการณ์พื้นฐานของคุณหรือการวิเคราะห์ทางเทคนิคและกำหนดเวลาหมดอายุยาวในตัวเลือกของคุณคุณมีโอกาสมากขึ้นในการไม่สูญเสียเนื่องจากการสุ่มเปลี่ยนในความรู้สึกของตลาด ไม่น่าแปลกใจสำหรับผู้เล่นส่วนใหญ่นี้ไม่ได้เป็นอุทธรณ์ของเกม พวกเขาได้รับการออกแบบมาเพื่อบังคับให้เสพติดและน่าตื่นเต้นรอชั่วโมงอดทนสำหรับตำแหน่งของคุณเพื่อปิดไม่มีสิ่งเหล่านั้น ไบนารีมีการทำตลาดเป็นกิจกรรมที่ทำกำไรได้มากโดยมีกำไร 400 ขึ้นไปในหนึ่งวัน บางคนก็ส่งเสริมผลกำไร 500 ชั่วโมง ยากที่จะเข้าถึงความสูงเหล่านี้ด้วยการใช้มุมมองที่สมเหตุสมผลในระยะยาวดังนั้นผู้เล่นส่วนใหญ่จึงชนะได้อย่างรวดเร็วและสูญเสียได้อย่างรวดเร็วและเผาเงินทุนภายในระยะเวลาหลายวัน คุณสามารถเลือกตัวเลือกประเภทอื่น ๆ ได้เช่นเดียวกับตัวเลือก highlow ที่พบมากที่สุด: ตัวเลือกช่วง: หากราคาของตราสารอยู่ในช่วงที่กำหนดเมื่อหมดอายุตัวเลือกจากนั้นผู้เล่นจะชนะตัวเลือก One Touch: In ในกรณีนี้เครื่องดนตรีจะต้องเข้าถึงหรือสัมผัสราคาที่เฉพาะเจาะจงสำหรับผู้เล่นที่ชนะเท่านั้นแทนที่จะต้องการรักษาราคาไว้ด้านบนหรือด้านล่าง รูปแบบอื่น ๆ รวมถึงการจ่ายเงินรางวัลคงที่สูงกว่าถึง 500 ซึ่งอาจให้ผลตอบแทนสูงกว่าคืออัตราส่วนความเสี่ยง แต่ด้วยข้อแม้ที่ว่าอาจเป็นไปได้ยากที่จะชนะตัวเลือกดังกล่าวมากกว่าการจ่ายเงินตามมาตรฐาน โบรกเกอร์บางรายอนุญาตให้ผู้ค้าออกจากตำแหน่งก่อนที่จะปิดกิจการซึ่งอาจ จำกัด การจ่ายเงินหรือขาดทุนของพวกเขา แต่หลีกเลี่ยงการสูญเสียหุ้นทั้งหมดของผู้ค้า วิธีการทำแพลตฟอร์มการซื้อขายให้เงินโบรกเกอร์ตัวเลือกไบนารีทำเงินได้มากเช่นเดียวกับที่คาสิโนทำโดยการกำหนดอัตราต่อรองเพื่อที่ว่าในระยะยาวผู้เล่นจะเสียเงินมากกว่าที่พวกเขาชนะ เดิมพันเป็นเดิมพันได้อย่างมีประสิทธิภาพกับบ้านไม่ใช่ตำแหน่งในตลาด ในการซื้อขายทั่วไปคุณจะซื้อหรือขายสกุลเงินทุนหรือสินค้าโภคภัณฑ์หรือ CFD ที่เป็นตัวแทนตราสารเดียวกันและกำไรหรือขาดทุนจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของตำแหน่งนั้น ในทางตรงกันข้ามกับไบนารีคุณเป็นเพียงการวางเดิมพันกับโบรกเกอร์โดยไม่ต้องสัมผัสกับตลาดที่แท้จริง ดังนั้นในขณะที่ CFD โบรกเกอร์และ บริษัท การค้า forex กำไรจากการแพร่กระจายและบางครั้งค่าคอมมิชชั่นไซต์เหล่านี้ธนาคารทั้งหมดของคุณเดิมพันเมื่อคุณสูญเสีย ทำไมฉันจึงควรเลือกตัวเลือกไบนารีมีเหตุผลที่สำคัญบางประการที่คุณอาจต้องการขาย BO และไม่ใช่เครื่องมือทางการเงินอื่น ๆ : พวกเขาสนุกมาก ความเรียบง่ายที่เกี่ยวข้องกับการบีบบังคับความตื่นเต้นในการเฝ้าดูชาร์ตเกือบทั้งหมด แต่ไม่ค่อยโดนเป้าหมาย - เธอไม่ปฏิเสธว่าพวกเขาสร้างความบันเทิงยอดเยี่ยม เพียงแค่จำไว้ว่าทำไมคุณต้องซื้อขายกันนั่นคือความบันเทิงไม่ใช่การลงทุน อย่าวางเดิมพันมากกว่าที่คุณสามารถจะสูญเสียได้ หรือลงชื่อสมัครใช้บัญชีสาธิตแทนที่จะเสี่ยงต่อเงินจริง พวกเขาเสนอราคาคงที่ แม้ว่านี่อาจหมายถึงศักยภาพในการสร้างรายได้ของคุณ แต่ก็หมายถึงความสูญเสียของคุณด้วย คุณรู้ล่วงหน้าว่าคุณชนะหรือแพ้ในทางตรงกันข้ามกับการซื้อขาย CFDs หรือการแพร่กระจายการพนัน ถ้าคุณสามารถหยุดอารมณ์ของคุณให้ดีขึ้นได้ก็อาจเป็นวิธีคาดเดาได้ ตำแหน่งมีเวลาเข้าและออกอย่างถาวร หนึ่งในความท้าทายของการซื้อขายแบบดั้งเดิมคือการกำหนดเวลาออกจากตลาดเพื่อเพิ่มการชนะหรือ จำกัด การสูญเสีย การตั้งค่าการหมดอายุคงที่ไม่จำเป็นต้องทำการตัดสินใจที่ยากลำบากนี้ ไม่มีค่าธรรมเนียม ในขณะที่โบรกเกอร์จะรับผู้เล่นเดิมพันทั้งหมดเมื่อสูญเสียไม่มีค่าคอมมิชชั่นค่าธรรมเนียมหรือสปอตเพิ่มเติมเพื่อจ่ายในราคาของเครื่องมือ ไม่มีประเด็นเรื่องสภาพคล่อง ในฐานะที่เป็นพ่อค้าไม่เคยซื้อสินทรัพย์อ้างอิงโบรกเกอร์สามารถเสนอราคาที่หลากหลายของการนัดหยุดงานและเวลาการหมดอายุเพื่อโปรดนายหน้า ไม่มีชั่วโมงทำการซื้อขายคงที่ เป็นทางเลือกที่จะไม่เคยซื้อขายในตลาดผู้เล่นสามารถซื้อขายเครื่องมือนอกชั่วโมงปกติที่นำเสนอหลากหลายของสินทรัพย์และเครื่องมือจากทั่วโลก นี่ไม่ใช่สิ่งที่ดีเสมอไป - บ่อยครั้งที่คุณกำลังเล่นกับพ่อค้ารายอื่น ๆ ราคาไม่เป็นตัวแทนของตลาดเปิดซึ่งสามารถเพิ่มความผันผวนและความเสี่ยงได้ Binary Options Vs Spread Betting การแพร่กระจายการเดิมพันและไบนารีมีลักษณะเดียวกัน: คุณกำลังเดิมพันกับบ้านไม่ใช่ตลาด กำไรโดยทั่วไปจะได้รับการจัดประเภทเป็นเงินที่ได้จากการชนะไม่ใช่กำไรจากการทำกำไรดังนั้นจึงไม่มีภาษีที่จะจ่ายในเขตอำนาจศาลหลายแห่งรวมทั้งสหราชอาณาจักร ไบนารีได้กลายเป็นที่นิยมมากสำหรับการแบ่งปันประโยชน์เหล่านี้ของการแพร่กระจายทางการเงินในขณะที่การวางเดิมพันง่ายกระบวนการของการวางเดิมพัน ข้อแตกต่างที่สำคัญระหว่างสองแนวทางคือความเสี่ยงของคุณ: รางวัล ในการเดิมพันแบบกระจายคุณสามารถชนะได้หลายครั้งเงินเดิมพันเริ่มแรกของคุณควรย้ายตลาดไปในความโปรดปรานของคุณ แต่ในกรณีที่เลวร้ายที่สุดหากตลาดย้ายไปกับคุณการสูญเสียของคุณอาจเกินเงินฝากเริ่มต้นของคุณ หากคุณสูญเสียรายใหญ่คุณอาจได้รับโทรศัพท์จาก บริษัท จัดเก็บหนี้ นี้สามารถบรรเทาโดยใช้การสูญเสียหยุดเพื่อ จำกัด การสูญเสียสูงสุด แต่ในช่วงเวลาของวิกฤตตลาดคุณอาจพบนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณไม่เคารพคำขอของคุณ ในทางตรงกันข้ามกับไบนารีคุณจะสูญเสียเท่าที่คุณเดิมพันเท่านั้น แต่ในกรณีส่วนใหญ่คุณจะไม่สามารถสูญเสียน้อยเท่าที่คุณอาจจะมีการสูญเสียหยุดที่เหมาะสม - ทุกครั้งที่คุณสูญเสียคุณจะสูญเสีย 100 ของเงินเดิมพันที่คุณใส่ในด้านพลิกเงินรางวัลของคุณมี จำกัด โดยทั่วไปสูงสุด 80 อยู่ด้านบนของเงินเดิมพันเริ่มแรกของคุณ แต่อย่างน้อยคุณจะรู้ว่าคุณยืนที่จะชนะหรือได้รับในแต่ละกรณี ทำไมตัวเลือกไบนารีอาจเป็นทางเลือกที่ไม่ดีปัญหาที่ใหญ่ที่สุดของเรากับอุตสาหกรรมคือส่วนใหญ่ไม่ได้รับการควบคุมและโบรกเกอร์และ บริษัท ในเครือที่สนับสนุนพวกเขาบ่อยๆมักเรียกร้องค่าเสียหายจากชาวต่างชาติเกี่ยวกับศักยภาพในการทำกำไร สำหรับคนส่วนใหญ่ที่ซื้อขายไม่ใช่การเก็งกำไรที่วางแผนอย่างรอบคอบ แต่เป็นการเดิมพันที่สนุกและรวดเร็วและมีความเสี่ยง หากไบนารีถูกวางตลาดเป็นรูปแบบของความบันเทิงที่คล้ายกับการกดปุ่มคาสิโนก็จะแตกต่างกัน แต่การส่งเสริมการขายในปัจจุบันของไบนารีเป็นวัสดุการลงทุนที่โตขึ้นทำให้รู้สึกแย่ที่สุดหลอกลวงที่สุด อุตสาหกรรมนี้เหมือนป่าตะวันตก - โบรกเกอร์ที่ใหญ่กว่าบางแห่งได้รับการควบคุมโดย Cysec แต่มีมากกว่า 1,000 แพลตฟอร์มการค้าในการดำรงอยู่ที่ชัดเจนส่วนใหญ่จะไม่ได้รับการควบคุมโดยสิ้นเชิง ในสหรัฐอเมริกาคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์ได้ดำเนินการไปถึงการแจ้งเตือนนักลงทุนแล้ว ขณะที่สินค้าโภคภัณฑ์และองค์กรฟิวเจอร์สได้ออกคำแนะนำเกี่ยวกับการฉ้อโกงเพื่อเตือนผู้ค้าว่า บริษัท ส่วนใหญ่ไม่ได้รับการควบคุม ความเสี่ยงของแพลตฟอร์มที่ไม่ได้รับการควบคุมสูง: ไม่สามารถแยกเงินทุนออกได้และการทำธุรกรรมไม่ได้รับการตรวจสอบโดยบุคคลที่สามเพื่อให้แน่ใจว่าการเล่นอย่างเป็นธรรม ที่เลวร้ายที่สุดนี้อาจหมายถึงนายหน้าหายไปพร้อมกับเงินฝากของคุณหรือปฏิเสธที่จะจ่ายเงินถ้าคุณชนะ หากคุณตัดสินใจที่จะใช้ไบนารีโปรดตรวจสอบว่าคุณได้รับโบรกเกอร์ที่มีการควบคุม มุ่งมั่นที่จะวางตัวเลือกในระยะยาวและวางแผนตำแหน่งของคุณขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์ไม่ใช่สัญชาตญาณ มิฉะนั้นโปรดอย่าเด็กตัวเองที่คุณเป็นนักลงทุนหรือนักลงทุนเพลิดเพลินไปกับความตื่นเต้น แต่รู้ว่าคุณเป็นเพียงในคาสิโนเล่นเกมที่มีความซับซ้อนของ chance. Option123 LLC เป็นผู้ให้บริการชั้นนำของการบริหารงานของพนักงานหุ้นตัวเลือกซอฟแวร์การประเมินค่าและบริการประเมินค่าใน สหรัฐ. ซอฟต์แวร์ของเราถูกใช้โดยลูกค้า 400 รายทั่วโลกรวมถึง Fortune 500 บริษัท บริษัท CPA รายใหญ่ (เช่นบิ๊ก 4) รวมทั้งธุรกิจขนาดเล็กและขนาดกลางจำนวนมากนับตั้งแต่ก่อตั้งในปี 2542 ด้วยความเป็นเลิศด้าน Microsoft Excel VBA และ แมโครเรายังมีโซลูชันที่ทันสมัยสำหรับปัญหาที่เกี่ยวข้องกับตัวเลือกซึ่งอาจพิจารณาว่ามีความท้าทายใน Microsoft Excel (R) สำหรับนักบัญชีผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินและผู้จัดการธุรกิจ ซอฟต์แวร์สำหรับพนักงานตัวเลือกหุ้นของโซลูชั่นที่เรียบง่ายสำหรับมืออาชีพทางการเงินในการประเมินมูลค่าตัวเลือกที่ซับซ้อนและอื่น ๆ การบริหารการประเมินค่าแอมป์การรายงานการป้อนข้อมูลพื้นฐานเลือกรูปแบบที่เหมาะสม Per FAS123 (R) ต่อ ASC 718 (FAS123R) โมเดลแบบทวินาม: อินพุตตัวแปรตัวเลือกเครื่องคิดเลข Black-Scholes เครื่องคำนวณเลขสองมิติเครื่องคิดเลขการคำนวณโมเดลการกำหนดราคาตัวเลือก . ติดต่อเราผ่านทางอีเมล์: serviceoption123 8220Option123 (Excel) เวอร์ชันต่อไปนี้คือ 828221 เวอร์ชันมาตรฐานและ quotOptionXquot เวอร์ชันออนไลน์ (ต่อไปนี้ 8220Option1238221 หรือ 8220Program8221) ได้รับการออกแบบมาเพื่อช่วย บริษัท ต่างๆในการติดตามและประเมินแผนการจัดสรรหุ้นของพนักงานรวมถึงการคำนวณกำไรต่อหุ้นและจัดทำรายงานระหว่างกาลแบบฟอร์ม 10 Q และรายงานประจำปีแบบ 10 K โดยปฏิบัติตามแถลงการณ์ของมาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 123 (ปรับปรุง พ. ศ. 2547) 8220 การชำระเงินตามการชำระเงิน 8221 (FAS 123 (R) (แทนที่โดย FASB ASC หัวข้อ 718 - การชดเชยสต็อค) , มาตรฐานการบัญชีมาตรฐานฉบับที่ 128, 8220 หุ้นสามัญต่อ 8221 (FAS 128), มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 148, 8220 การบัญชีสำหรับการจ่ายค่าชดเชยหุ้น 8212 การแก้ไขและการเปิดเผยข้อมูลงบการเงินที่ 8212 แก้ไขแถลงการณ์ FASB เลขที่ 1238221 (FAS 148) รวมทั้งหลักทรัพย์ Exchange Act of 1934 นอกจากช่วย บริษัท ติดตามแผนการลงทุนแล้ว 8220Option1238221 โดยอัตโนมัติ: การคำนวณมูลค่ายุติธรรมของหุ้นโดยใช้รูปแบบการคิดราคา (รวม 8220Binomial M odel8221 และ 8220Black-Scholes Option Model 8221) 8211 คำนวณมูลค่ายุติธรรมของตัวเลือกหรือรางวัลที่คล้ายคลึงกันตามสมมติฐานการป้อนข้อมูล company8217 ของคุณ มูลค่ายุติธรรมของแต่ละทุนจะคำนวณโดยใช้รูปแบบการทวินามและแบบจำลองการกำหนดราคาแบบ Black-Scholes ในเวลาเดียวกันหากป้อนข้อมูลทั้งหมดที่จำเป็น การจำลองทวิภาคสองทรีสามารถทำได้สำหรับการให้สิทธิ์แต่ละครั้งโดยใช้อินพุตคงที่ที่ใช้ทั้งปัจจัยการผลิตทั้งระยะหรือตัวแปรที่ป้อนแยกกันที่แต่ละโหนด ความผันผวนทางประวัติศาสตร์มีการคำนวณในเวลาเดียวกันถ้าเลือกไว้ การคำนวณ EPS 8211 คำนวณหุ้นเพิ่มทุนและ EPS โดยทำตาม ASC 718 หรือ FAS 123 (R) และ FAS 128 การเปิดเผยข้อมูลและข้อมูลการให้สิทธิ 8211 จะให้ข้อมูลการเปิดเผยข้อมูลขั้นต่ำและข้อมูลการให้สิทธิตามที่ ASC718 หรือ FAS 123 R SEC , ยื่นแบบฟอร์ม 10K, รายงานประจำปี ข้อมูลค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักข้อมูลการรวมข้อมูลให้เป็นไปตามที่กำหนดไว้ในแบบฟอร์ม 10 K ส่วนที่ 2 ข้อ 5 รวมถึงข้อมูลเกี่ยวกับค่าตอบแทนผู้บริหารที่กำหนดในแบบ 10K ข้อ 11 สำหรับ บริษัท ต้องใช้ FAS 123 (R) หรือ ASC 718 ในช่วงเริ่มต้นของรอบระยะเวลาบัญชีชั่วคราวที่เริ่มต้นหลังจากวันที่ 15 ธันวาคม พ. ศ. 2548 ก่อนที่จะมีการเปิดเผยข้อมูล Pro forma สำหรับผู้ที่มี ไม่ได้นำมาใช้เป็น FAS 123 (R) หรือ ASC 718 การวิเคราะห์ความไว 8211 จะให้การวิเคราะห์ความไวแต่ละข้อโดยสมมติว่ามีการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ ได้แก่ ราคาหุ้นของสินทรัพย์อ้างอิงความผันผวนอายุการใช้งานโดยประมาณของตัวเลือกและอัตราปลอดความเสี่ยงโดยคำนวณดังนี้ 5 ชาวกรีก: Delta, Gamma, Vega, Theta และ Rho ในเวลาเดียวกันเมื่อมีการคำนวณมูลค่ายุติธรรมสำหรับแต่ละทุน คำอธิบายรายละเอียดของกรีกเหล่านี้มีให้ในรายละเอียดในบทต่อ ๆ ไป การจัดสรรค่าใช้จ่าย 8211 จัดสรรค่าใช้จ่ายทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับรางวัลรายบุคคลไปยังรอบระยะเวลาบัญชีที่เหมาะสมและเพิ่มการจัดสรรรางวัลตามแต่ละกลุ่มเพื่อช่วย บริษัท ต่างๆในการพัฒนารายได้สุทธิของ ASC 718 หรือ FAS 123 (R) นอกจากนี้ยังนำเสนอข้อมูลโดยเฉลี่ยที่ถ่วงน้ำหนักและการเปิดเผยข้อมูลอื่น ๆ ตามที่ ASC 718 หรือ FAS 123 R และ FAS 148 กำหนดให้การคำนวณราคาหุ้นย้อนหลังและข้อมูลเงินปันผลในวันที่ 8211 โดยอัตโนมัติจะทำให้ราคาหุ้นในอดีตและข้อมูลเงินปันผลดาวน์โหลดได้โดยอัตโนมัติจากอินเทอร์เน็ต ภาพรวมของออปชันของพนักงานและตัวเลือกที่ 1230 8220Option1238221 ให้ บริษัท ที่มีแพคเกจแบบง่ายในการจัดการแผนการลงทุนของตน เก็บรักษาข้อมูลทั้งหมดที่จำเป็นในการบันทึกกิจกรรมทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับตัวเลือกใบสำคัญแสดงสิทธิหรือรางวัลที่คล้ายคลึงกันซึ่งรวมถึงการให้ทุนการยกเลิกการสมรสการออกกำลังกายการหมดอายุการประเมินค่าการคำนวณ EPS ที่ผันแปรการเปิดเผยและการรายงานตัวเลือกค่าชดเชยทั้งหมด การคำนวณ EPS คณะกรรมการมาตรฐานการบัญชีการเงินได้ออกประกาศสภาวิชาชีพบัญชีฉบับที่ 128, 8220 อนุโลมต่อหุ้น 8221 ซึ่งทำให้มาตรฐานในการคำนวณง่ายขึ้น ต้องใช้การแสดงตัวอย่างของกำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐานและ diluted บนพื้นฐานของงบกำไรขาดทุนและต้องมีการประนีประนอมตัวหารและตัวหารของการคำนวณ EPS ขั้นพื้นฐานกับตัวเลขของการคำนวณ EPS ที่ diluted มาตรฐานการบัญชีการเงินฉบับที่ 148, 8220 การบัญชีสำหรับการจ่ายค่าชดเชยหุ้น 8212 การเผยแพร่และการเปิดเผยข้อมูลในปีพ. ศ. 2552 ข้อบังคับ FASB ฉบับที่ 1238221 มีการแก้ไขข้อกำหนดการเปิดเผยข้อมูลของ FAS 123 เพื่อให้มีการเปิดเผยข้อมูลสำคัญในงบการเงินทั้งปีและงบการเงินระหว่างกาลเกี่ยวกับวิธีการบัญชีสำหรับ การชดเชยพนักงานตามหุ้นและผลกระทบของวิธีการตามผลการรายงาน นอกจากนี้งบการเงินมาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 123 (ปรับปรุง พ. ศ. 2547) 8220 การชำระเงินโดยหัก ณ ที่จ่าย 8221 (FAS 123 (R)) มีการปรับปรุงการคำนวณ EPS ของ FAS 123 FAS 128 และ FAS 148 FAS 123 R ถูกแทนที่โดย FASB ASC หัวข้อ 718 - การชดเชยหุ้นกำไรขั้นต้นคำนวณโดยการหารรายได้ให้กับผู้ถือหุ้นสามัญด้วยจำนวนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของหุ้นสามัญที่ออกอยู่ในระหว่างงวด กำไรต่อหุ้นปรับลดสะท้อนการแปลงสภาพของหลักทรัพย์ที่มีการปรับลดทั้งหมด ได้แก่ ตัวเลือกหุ้นใบสำคัญแสดงสิทธิแปลงสภาพและหุ้นบุริมสิทธิแปลงสภาพ ทางเลือกที่ 123 เกี่ยวข้องกับใบสำคัญแสดงสิทธิในการชำระหนี้แบบเผื่อเหลือพราวเท่านั้นและไม่ได้หมายถึงหุ้นกู้แปลงสภาพและหุ้นบุริมสิทธิแปลงสภาพเนื่องจากลักษณะเฉพาะของหุ้นกู้แปลงสภาพ นอกจากนี้เนื่องจากวิธีง่ายๆในการคำนวณตัวเลือก 123 ไม่สามารถคำนวณกับจำนวนหุ้นสามัญถัวเฉลี่ยและจำนวนพื้นฐานขั้นพื้นฐาน กำไรต่อหุ้นปรับลดแสดงการดำเนินงานของกิจการในรอบระยะเวลาที่รายงานเมื่อเกิดผลกระทบต่อหุ้นสามัญที่อาจมีการเปลี่ยนแปลงในระหว่างงวด ตัวหารมีจำนวนหุ้นสามัญเพิ่มทุนที่จะได้รับในกรณีที่มีการออกหุ้นสามัญที่อาจเกิดขึ้น ตัวเลือกหุ้นมีผลต่อ EPS ที่ปรับลดจะขึ้นอยู่กับข้อกำหนดการให้สิทธิ แผนการที่ขึ้นอยู่กับบทบัญญัติการให้คะแนนตามผลการปฏิบัติงานหรือเกณฑ์การให้สิทธิเพิ่มเติมใด ๆ ที่นอกเหนือจากการให้บริการต่อเนื่องหรือการให้สิทธิ์ที่เกี่ยวข้องกับเวลาถือเป็นหุ้นที่ออกได้โดยทันที รางวัลที่อยู่ภายใต้การให้สิทธิตามเวลาเท่านั้นจะได้รับการปฏิบัติคล้ายกับตัวเลือกที่ใช้วิธีหุ้นทุนซื้อคืน (ดูหน้าถัดไป) อย่างไรก็ตามการคำนวณจะแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับวิธีการทางบัญชีที่ บริษัท เลือกไว้สำหรับการรับรางวัลที่ได้รับแก่พนักงาน คำแนะนำ EPS ที่ใช้กับ FAS 128 ควรใช้ในการคำนวณ EPS สำหรับการรายงานบนงบกำไรขาดทุนตามที่กำหนดโดย ASC 718 หรือ FAS 123 (R) ผลกระทบที่เกิดจากการใช้สิทธิซื้อหุ้นสามัญและใบสำคัญแสดงสิทธิที่ออกโดยกิจการโดยทั่วไปควรรายงานในส่วนของกำไรต่อหุ้นปรับลดโดยใช้วิธีการเงินคงคลัง สิทธิในการซื้อหุ้นสามัญจะมีผลกระทบต่อการปรับสิทธิตามวิธีการซื้อหุ้นคืนเมื่อราคาเฉลี่ยของหุ้นสามัญในระหว่างรอบระยะเวลารายงานเกินกว่าราคาการใช้สิทธิของใบสำคัญแสดงสิทธิหรือใบสำคัญแสดงสิทธิ หากในหนึ่งในสี่ราคาเฉลี่ยเพิ่มขึ้นเหนือราคาการใช้สิทธิของ option8217 รายงานข้อมูล EPS ก่อนหน้านี้ไม่ควรปรับย้อนหลังอันเป็นผลมาจากการเปลี่ยนแปลงราคาตลาดของหุ้นสามัญ ตัวเลือกการผ่อนปรนหรือใบสำคัญแสดงสิทธิที่ออกในระหว่างรอบระยะเวลารายงานหรือที่หมดอายุหรือถูกยกเลิกหรือใช้สิทธิในระหว่างงวดที่รายงานรวมอยู่ในส่วนของกำไรต่อหุ้นปรับลดที่เกิดขึ้นจริงในงวดที่เกิดรายการ การใช้สิทธิซื้อหรือเลือกใบสำคัญแสดงสิทธิจะถือเป็นรายจ่ายในการเริ่มต้นรอบระยะเวลารายงาน (หรือ ณ เวลาที่ออก) เงินที่ได้รับจากการใช้สิทธิควรใช้เพื่อซื้อหุ้นสามัญในราคาตลาดเฉลี่ยในระหว่างงวด ความแตกต่างระหว่างจำนวนหุ้นที่ออกและจำนวนหุ้นที่ซื้อซึ่งเรียกว่าหุ้นเพิ่มทุนควรรวมอยู่ในส่วนของการคำนวณ EPS ที่ diluted ภายใต้ 8220Option1238221 ราคาตลาดเฉลี่ยคือราคาเฉลี่ยโดยเฉลี่ยของราคาหุ้นในแต่ละวันซึ่งอาจเป็นราคาเปิดเฉลี่ยปิดสูงสุดต่ำสุดราคาเปิดโลจิสติกเฉลี่ยหรือราคาหุ้นเฉลี่ยของ บริษัท ซึ่งขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้ใช้ อย่างไรก็ตาม 8220Option1238221 จะให้รางวัลโดยอัตโนมัติเฉพาะเมื่อมีการให้สิทธิ์โดยพิจารณาจากระยะเวลา สำหรับการคำนวณหุ้นที่ไม่ได้รับสิทธิหุ้นที่ออกและเงินรางวัลที่อาจชำระเป็นหุ้นหรือเงินสดการคำนวณแยกกันเป็นสิ่งจำเป็น โปรดดูที่ SFAS 128. กำไรต่อหุ้นปรับลดรายไตรมาสคำนวณโดยใช้ราคาหุ้นเฉลี่ยในช่วงสามเดือนในรอบระยะเวลาที่รายงาน หากมีการบันทึกขาดทุนในไตรมาสที่รายงานไม่ควรรวมส่วนเพิ่มในการคำนวณ EPS ที่ diluted เนื่องจากผลกระทบจะป้องกันการเกิด dilutive สำหรับการคำนวณรายปีและรายปีเมื่อแต่ละไตรมาสมีผลกำไรหุ้นที่เพิ่มขึ้นรวมอยู่ในตัวหารคือจำนวนเฉลี่ยที่เพิ่มขึ้นของหุ้นสามัญที่เพิ่มขึ้นในแต่ละไตรมาสในช่วงต้นปีหรือประจำปี (หรือขาดทุน) จากการดำเนินงานต่อเนื่องควรใช้ในการพิจารณาว่าการดำเนินงานหรือใบสำคัญแสดงสิทธิในเงินลงทุนมีอยู่ในตัวหารหรือไม่ ดังนั้นแม้ว่าตัวเลือกหรือใบสำคัญแสดงสิทธิจะถูกแยกออกจากหนึ่งหรือมากกว่าหนึ่งในสี่สำหรับการคำนวณกำไรต่อหุ้นปรับลดในไตรมาสเนื่องจากผลกระทบจากการป้องกันการลดสัดส่วนการถือหุ้นตัวเลือกหรือใบสำคัญแสดงสิทธิเหล่านี้ควรรวมอยู่ในปีที่แล้วหรือปรับลดทุกปี คำนวณ EPS ได้ตราบเท่าที่ผลกระทบมีการเปลี่ยนแปลง 8220Option1238221 มีวิธีคำนวณ EPS ปี 2549 สองวิธี: หนึ่งโดยใช้ค่าเฉลี่ยระยะเวลาเฉลี่ย (ไตรมาส) และค่าเฉลี่ยอื่นโดยใช้ค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักปีต่อวันนับจากวันที่เริ่มต้นจะเริ่มต้นในวันแรกของปีบัญชี มีสองรูปแบบการกำหนดราคาตัวเลือกที่มีอยู่ในโปรแกรมนี้: รูปแบบการกำหนดราคาแบบ Binomial และแบบจำลองการกำหนดราคาแบบ Black-Scholes ตามมาตรฐาน ASC 718 หรือ FAS 123 (R) รูปแบบใดเป็นที่ยอมรับได้แม้ว่าเอกสารการเปิดเผยการถือครองหุ้น 8211 ฉบับล่าสุดที่ได้รับการแก้ไขจากงบ FASB ฉบับที่ 123 และ 95 กล่าวถึงการตั้งค่า FASB8217s ในรูปแบบการกำหนดราคาแบบทวิดาวน์เนื่องจากมีข้อเสนอที่มากขึ้น ความยืดหยุ่นที่จำเป็นเพื่อสะท้อนถึงลักษณะเฉพาะของตัวเลือกหุ้นของพนักงานและเครื่องมือที่คล้ายกัน อย่างไรก็ตามอย่างไรก็ตาม FASB เข้าใจว่าเอนทิตีอาจไม่มีข้อมูลรูปแบบที่สามารถใช้งานได้เกี่ยวกับรูปแบบการออกกำลังกายของพนักงาน8217 (และอาจเป็นปัจจัยอื่น ๆ ) ที่จำเป็นในการจัดหาข้อมูลที่เหมาะสมสำหรับโมเดลเหล่านั้น โปรแกรมนี้ใช้ 8220Binomial Option Model 8221 โดยค่าเริ่มต้น แต่คุณอาจเลือกที่จะใช้ 8220Black-Scholes Option Pricing Model8221.Bynomial Option Model Model แบบ Binomial หรือที่เรียกว่า Lattice Model หรือ Tree Model ได้รับการแนะนำให้รู้จักกับ Cox, Ross และ Rubinstein เป็นครั้งแรก ตัวเลือกหุ้นอเมริกันในปีพ. ศ. 2522 รูปแบบแบ่งเวลาออกเป็นช่วงเวลาหมดอายุของ option8217s เป็นจำนวนหลายช่วงเวลาหรือหลายขั้นตอน ในแต่ละขั้นตอนจะคำนวณว่าราคาหุ้นจะเลื่อนขึ้นหรือลงด้วยความน่าจะเป็นที่กำหนด แบบจำลองนี้ยังคำนึงถึงความผันผวนของหุ้น 821s, เวลาที่จะหมดอายุ, อัตราดอกเบี้ยที่ไม่มีความเสี่ยงและผลตอบแทนจากเงินปันผล ข้อแตกต่างหลักระหว่างทางเลือกของชาวอเมริกันกับทางเลือกของยุโรปคือคุณลักษณะของการออกกำลังกายในช่วงต้น ๆ ของชีวิตชาวอเมริกัน อย่างไรก็ตามคุณลักษณะนี้นำความซับซ้อนที่มีนัยสำคัญมาใช้ในการประเมินมูลค่า ซึ่งแตกต่างจากรูปแบบการกำหนดราคาแบบ Black-Scholes ซึ่งเป็นรูปแบบการกำหนดราคาแบบปิดสำหรับการประเมินค่าตัวเลือกของยุโรปไม่มีรูปแบบการปิดแบบทั่วไปสำหรับตัวเลือกของอเมริกัน สำหรับรูปแบบการใช้งานแบบยุโรปหรือรางวัลที่คล้ายคลึงกันรูปแบบการทวินามที่ใช้ในโครงการเป็นรูปแบบพื้นฐานโดยใช้ตัวแปรทั้งหกตามที่กำหนดโดย ASC 718 หรือ FAS 123: ราคาหุ้น, ราคาการใช้สิทธิ, ระยะเวลาที่คาดว่าจะได้, ผลการคำนวณที่มีระยะเวลาของสัญญาเป็น ความเสี่ยงที่คาดว่าจะผันผวนของหุ้นอ้างอิงภายใต้ระยะสัญญาอัตราดอกเบี้ยที่ไม่มีความเสี่ยงตลอดอายุสัญญาและอัตราเงินปันผลที่คาดว่าจะได้รับตลอดอายุของสัญญา ภายใต้รูปแบบสองมิติชีวิตที่คาดหมายคือผลลัพธ์ที่คำนวณได้ของแบบจำลองแบบปิดนั่นคือ Black Scholes Model ซึ่งเป็นระยะที่คาดว่าจะเป็นอินพุท ตัวอย่างของวิธีการที่ยอมรับได้เพื่อวัตถุประสงค์ในการเปิดเผยข้อมูลงบการเงินในการประมาณการระยะเวลาที่คาดว่าจะขึ้นอยู่กับผลการคำนวณของแบบจำลองขัดแตะคือการใช้มูลค่ายุติธรรมโดยประมาณของตัวเลือกหุ้นเป็นแบบอินเทอร์เนตสำหรับแบบจำลองแบบปิด, แล้วเพื่อแก้รูปแบบปิดรูปแบบสำหรับระยะที่คาดไว้ มีวิธีการอื่นในการประมาณระยะที่คาดไว้ ในโหมดสองทางการตัดสินใจที่ต้องทำก็คือขั้นตอนที่จะใช้ในการประเมินค่า (เช่นระยะเวลาที่ผ่านระหว่างโหนด) จำนวนขั้นตอนอาจเป็นไปได้ในทางทฤษฎีเนื่องจากการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นอาจเป็นระยะเวลาไม่ จำกัด สำหรับระยะเวลาในอนาคต โดยทั่วไปยิ่งจำนวนขั้นตอนเวลามากเท่าไหร่ก็ยิ่งมีค่าสิ้นสุดลงเท่านั้น อย่างไรก็ตามเมื่อมีการเพิ่มขั้นตอนเวลามากขึ้นการเพิ่มขึ้นของความแม่นยำจะลดลง จำนวนขั้นตอนเวลามีความสำคัญมากขึ้นในรูปแบบโครงข่ายที่มีประสิทธิภาพซึ่งอาจจำเป็นต้องใช้ขั้นตอนเพิ่มเติมเพื่อจัดรูปแบบโครงสร้างระยะยาวของความผันผวนและอัตราดอกเบี้ยตลอดจนพฤติกรรมการออกกำลังกายของพนักงาน สำหรับตัวเลือกของอเมริกาหรือรางวัลที่คล้ายกันอาจป้อนปัจจัยการผลิตอีก 2 ปัจจัย ได้แก่ ปัจจัยที่ไม่เหมาะสมและอัตราการยุติการให้บริการหลังการโพสต์ ตัวอย่างเช่นปัจจัยการออกกำลังกายที่ไม่ดีเท่ากับ 822028221 หมายความว่าการออกกำลังกายโดยทั่วไปคาดว่าจะเกิดขึ้นเมื่อราคาเสนอขายหุ้นเท่ากับสองเท่าของราคาใช้สิทธิซื้อหุ้น 827 ทฤษฎีการคิดราคาโดยทั่วไปถือได้ว่าเวลาที่เหมาะสมที่สุด (หรือเพิ่มผลกำไร) ในการใช้ตัวเลือกคือเมื่อสิ้นสุดระยะเวลา option8217s ดังนั้นหากมีการใช้ตัวเลือกก่อนสิ้นสุดระยะเวลาการออกกำลังกายนั้นจะเรียกว่า suboptimal . การออกกำลังกายส่วนน้อยก็เรียกว่าการออกกำลังกายในช่วงต้น การออกกำลังกายที่ไม่เหมาะสมหรือต้นมีผลต่อระยะเวลาที่คาดไว้ของตัวเลือก โดยไม่คำนึงถึงเทคนิคการคิดมูลค่าหรือแบบจำลองที่เลือกกิจการต้องมีการประมาณการที่สมเหตุสมผลและน่าเชื่อถือสำหรับสมมติฐานแต่ละข้อที่ใช้ในแบบจำลองซึ่งรวมถึงตัวเลือกหุ้นของพนักงานหรือตราสารที่คล้ายคลึงกันของระยะเวลาที่คาดว่าจะได้รับจากการปฏิบัติงานของ 8217s โดยคำนึงถึงระยะเวลาตามสัญญาของข้อตกลงและผลกระทบของ พนักงาน 8217 คาดหวังการออกกำลังกายและพฤติกรรมการบอกเลิกการจ้างงานที่โพสต์ - vesting 8220Option1238221 มีทางเลือกสองทางเพื่อป้อนอินพุตทั้งหมดภายใต้รูปแบบการทวินาม: อินพุตคงที่ตลอดระยะเวลาของสัญญาและอินพุตตัวแปรที่จะป้อนที่แต่ละโหนดในระหว่างระยะสัญญาหากเลือกอินพุทคงที่สมมติฐานสำหรับแต่ละอินพุตจะใช้สำหรับ ระยะทั้งหมดในการประเมินมูลค่าแบบทวินาม หากเลือกข้อสมมติฐานของตัวแปรอินพุตในโปรแกรมนี้ยกเว้นราคาการใช้สิทธิและราคาหุ้นของสินทรัพย์อ้างอิงปัจจัยการผลิตอื่น ๆ ทั้งหมดอาจถูกป้อนได้อย่างแตกต่างกันที่แต่ละโหนดในระยะเวลาดังกล่าว ตามที่แสดงไว้ในแผนผังด้านล่างจะมีการป้อนข้อมูลสำหรับอัตราความเสี่ยงอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลความผันผวนที่คาดไว้และอัตราการสิ้นสุดของแต่ละโหนดรูปแบบการกำหนดราคาแบบ Black-Scholes ในช่วงต้นปี 1970 Fischer Black และ Myron Scholes เป็นจุดเด่นที่สำคัญ โดยการหาสมการเชิงอนุพันธที่ตองอยูกับราคาของตราสารอนุพันธใด ๆ ที่ขึ้นอยูกับหุนสวนที่ไมไดรับเงินปนผล พวกเขาใช้สมการในการคำนวณค่าสำหรับการโทรและวางตัวเลือกของยุโรปในสต๊อก ในปีพ. ศ. 2540 พวกเขาได้รับรางวัล Noble Prize ในการคำนวณมูลค่าตัวเลือกหุ้นโดยใช้ Black-Scholes Option Pricing Model ต้องใช้ปัจจัย 5 รายการ ได้แก่ ราคาหุ้นราคาการใช้สิทธิอัตราปลอดความเสี่ยงวันที่หมดอายุและความผันผวน Black-Scholes Generalized Model มีสมมติฐานอีก 1 ข้อคืออัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล - บริษัท จ่ายเงินปันผลอย่างต่อเนื่องในช่วงอายุของสิทธิ ตามที่ ASC 718, FAS 123 R หรือ FAS123 จำเป็นต้องใช้ 6 ปัจจัยการผลิตเพื่อคำนวณมูลค่ายุติธรรมของตัวเลือก Black-Scholes Generalized Model ใช้ใน 8220Option1238221 เพื่อคำนวณมูลค่ายุติธรรมของตัวเลือกสำหรับ บริษัท มหาชนและมูลค่าขั้นต่ำของตัวเลือกสำหรับ บริษัท ที่ไม่ใช่ บริษัท มหาชน รูปแบบการกำหนดราคาแบบ Black-Scholes เป็นรูปแบบทางทฤษฎีที่กล่าวถึงบ่อยที่สุดในการประเมินมูลค่าทางเลือกในโลกธุรกิจ รูปแบบการกำหนดราคาแบบ Black-Scholes มาตรฐานได้รับการออกแบบมาเพื่อประเมินมูลค่าของตัวเลือกหุ้นที่สามารถโอนได้ แม้ว่ารูปแบบจะถูกใช้โดยนักลงทุนและผู้เชี่ยวชาญด้านค่าชดเชย แต่ก็มีความโดดเด่นมากขึ้นเนื่องจากการยอมรับของ FASB เป็นรูปแบบการประเมินโดย FASB และในกฎพร็อกซี ก. ล.ต. รูปแบบนี้เดิมได้รับการพัฒนาเพื่อประเมินตัวเลือกที่สามารถซื้อขายได้ แต่ FASB ยังเชื่อว่าการใช้งานนั้นเหมาะสมสำหรับการประเมินตัวเลือกหุ้นของพนักงาน มูลค่ายุติธรรมของตัวเลือกตาม ASC 718 หรือ FAS 123 (R) หากไม่มีราคาตลาดที่สามารถปฏิบัติตามได้สำหรับตัวเลือกหุ้นหรือตราสารที่คล้ายคลึงกันซึ่งมีเงื่อนไขหรือข้อตกลงและเงื่อนไขเดียวกันหรือคล้ายกันให้กิจการต้องประมาณการมูลค่ายุติธรรมของตราสารดังกล่าวด้วย เทคนิคการประเมินค่าหรือแบบจำลองที่ตรงกับความต้องการและคำนึงถึงขั้นต่ำ: ราคาการใช้สิทธิของตัวเลือก ระยะเวลาที่คาดว่าจะเป็นตัวเลือกโดยคำนึงถึงระยะเวลาตามสัญญาของตัวเลือกและผลกระทบของการออกกำลังกายที่คาดว่าจะได้รับจากพนักงานและการบอกเลิกการเลิกจ้างงาน ในรูปแบบปิดรูปแบบระยะที่คาดว่าจะเป็นสมมติฐานที่ใช้ใน (หรือป้อนเข้า) รูปแบบในขณะที่ในรูปแบบตาข่ายระยะที่คาดว่าจะเป็นผลลัพธ์ของรูปแบบ ราคาปัจจุบันของหุ้นอ้างอิง ความผันผวนที่คาดว่าจะได้รับจากราคาหุ้นสามัญตามระยะเวลาที่คาดว่าจะได้รับ เงินปันผลที่คาดว่าจะได้รับจากส่วนของผู้ถือหุ้นตามระยะเวลาที่คาดว่าจะได้รับ อัตราดอกเบี้ยที่ไม่มีความเสี่ยง (s) สำหรับระยะเวลาที่คาดว่าจะของตัวเลือก ภายใต้ 8220Option1238221 มูลค่ายุติธรรมของตัวเลือกที่อิงตามหุ้นจะพิจารณาจาก 8220Black-Scholes Option Pricing Model8221 หรือ 8220Binomial Model8221 ที่คำนึงถึงราคาหุ้น ณ วันที่ให้สิทธิราคาการใช้สิทธิอายุการใช้งานที่คาดไว้ของตัวเลือกความผันผวนของ หุ้นอ้างอิงและเงินปันผลที่คาดว่าจะได้รับและอัตราดอกเบี้ยที่ปราศจากความเสี่ยงตลอดอายุคาดการณ์ของตัวเลือก ถ้าใช้แบบจำลองสองตัวปัจจัยที่ไม่ได้ผลอัตราการเลิกจ้างหลังการให้สิทธิและจำนวนขั้นตอนอาจถูกป้อนเป็นปัจจัยการผลิตเพิ่มเติมปัจจัยการผลิตที่จำเป็นสำหรับการประเมินตัวเลือกต่างๆตามหุ้นจะแสดงในแผ่นงาน 8220Value8221 อย่างไรก็ตามไม่สามารถคำนวณค่าที่เป็นไปได้จนกว่าจะมีการตั้งสมมติฐานไว้ที่ 8220Front Page8221 ปัจจัยการผลิตขั้นต่ำทั้งหมดจะถูกป้อนลงในแผ่น 8220Value8221 หรือ 8220Tree8221 และข้อมูลราคาทั้งหมดจะถูกดาวน์โหลดลงในแผ่นงานราคา สองในหกปัจจัยการผลิตที่กำหนดโดย FASB มีความตรงไปตรงมาและถูกนำมาใช้อย่างสม่ำเสมอสำหรับทุก บริษัท 8220Stock ราคา 8221 ณ วันที่ให้สิทธิ์และ 8220 ราคาปกติ 8221 ที่เห็นได้ชัด 8220 ราคาเสนอขาย 8221 อาจเป็นชื่อ 8220 ราคาไม่แพง 8221 หรือ 8220 ราคา 8221 ทั้งหมดนี้สามารถใช้แทนกันได้ในคู่มือการใช้งาน การคำนวณความผันผวนตามมาตรฐาน ASC 718 หรือ FAS 123 (R) จำเป็นต้องมีความผันผวนในการประเมินมูลค่าหุ้นโดยใช้แบบจำลองสองโมเดลหรือแบบจำลองการกำหนดราคาแบบ Black-Scholes จากหกปัจจัยการผลิตที่กำหนดโดยทั้งสองรูปแบบการกำหนดราคาตัวเลือกความผันผวนเป็นเรื่องยากมากที่จะประมาณความแปรปรวนเป็นตัวชี้วัดของจำนวนเงินที่ราคาหุ้นมีความผันผวนหรือคาดว่าจะผันผวนในช่วงเวลาที่กำหนด โดยทั่วไปแล้วกรณีควรคำนึงถึงความสำคัญในการกำหนดระดับความแม่นยำที่จำเป็นสำหรับการประมาณนี้ ความผันผวนไม่ได้เป็นปัจจัยที่บ่งชี้ถึงหุ้น8217s ปัจจัยเบต้าวัดความผันผวนของราคาหุ้น 8217s เทียบกับความผันผวนเฉลี่ยของตลาดในขณะที่ความผันผวนเป็นตัวชี้วัดการเปลี่ยนแปลงราคาของหุ้น 8217s เมื่อเทียบกับช่วงเวลาก่อนหน้า 8220Option1238221 คำนวณความผันผวนโดยอัตโนมัติตามราคาหุ้นในอดีต (รายวันรายสัปดาห์หรือรายเดือน) และอายุการใช้งานที่คาดไว้ หากคุณเลือกที่จะไม่ใช้ความผันผวนทางประวัติศาสตร์ที่คำนวณได้คุณอาจป้อนข้อมูลความผันแปรโดยประมาณด้วยตนเองในแผ่นงาน 8220Value8221 การคำนวณความผันผวนทางประวัติศาสตร์มีอยู่แล้วภายในโปรแกรม เมื่อคุณป้อนข้อมูลราคาลงบนแผ่นงานราคาที่เกี่ยวข้องและประมาณการอายุการใช้งานของตัวเลือกในแผ่นงาน 8220Value8221 ความผันผวนในช่วงเวลาทางประวัติศาสตร์ที่มีความยาวเท่ากับอายุที่คาดไว้ของตัวเลือกจะถูกคำนวณและแสดงผลในแผ่นงาน 8220Value8221 หลังจากที่คุณคลิก 8220 คำนวณมูลค่า 8221 ปุ่ม. FAS123 แนะนำให้ใช้ข้อสังเกตด้านการกำหนดราคาอย่างน้อย 20-30 ข้อและควรใช้มาตรการทางสถิติที่ถูกต้องมากขึ้น หากข้อสังเกตที่กำหนดขึ้นอยู่กับอายุการใช้งานที่คาดไว้ของตัวเลือกและช่วงเวลาที่ใช้ในการคำนวณความผันผวนน้อยกว่า 20 โปรแกรมจะเตือนคุณของมัน คุณอาจคำนวณมูลค่ายุติธรรมของรายการให้สิทธิ์ต่อไปได้แม้การสังเกตจะน้อยกว่า 20 ตราบเท่าที่การคำนวณคำนวณได้ทางคณิตศาสตร์ (เช่นข้อสังเกตมีค่ามากกว่าหรือเท่ากับ 3) The FASB requires the fair value estimation of the award to be based on expected volatility over the expected life of the option. Therefore, if volatility based on historical price fluctuations is not representative of the volatility expected over the expected life of the option, adjustments to the historical volatility may be necessary. The reasons behind any deviation from historical volatility should be documented. For an entity whose common stock has recently become publicly traded (and in certain other cases), sufficient historical data may not be available to calculate volatility. In those situations, expected volatility may be based on the average volatility of similar entities at comparable levels in their history. Similarly, an entity whose common stock has been publicly traded for only a few years generally becomes less volatile as more trading experience has been gained and, therefore, might appropriately place more weight on recent experience. An entity also might consider the stock price volatility of similar entities. In addition, periods containing nonrecurring events that clearly cause abnormal effects on the calculation of historical volatility (such as a failed takeover bid or an isolated major restructuring) might be disregarded for that historical calculation. The FASB acknowledges that a range of reasonable volatility expectations may exist. If one amount within that range is a better estimate than any other amount, it should be used. Otherwise, it is appropriate to use an expected volatility estimate at the low end of that reasonable range. In 8220Option1238221, the summary assumptions used for volatility calculation are presented on the top of 8220Price History8221, 8220Weekly Price8221, or 8220Monthly Price8221 worksheet, depending on the type of price you selected on 8220Front Page8221. However, you may not manipulate the historical volatility calculations on any of the price worksheets. FASB suggests that price observations should be consistent at regular intervals (i. e. daily, weekly, monthly, etc.), thus it should not be change it in the future once you select the proper time-interval on 8220Front Page8221, unless other intervals provide better estimate. Therefore, the only alternative to manipulate historical volatility calculation is to change the 8220expected life of option8221 on 8220Value8221 worksheet. Expected Life of Option The expected life of option is the number of years expected to elapse before the grantees exercise the options, SARs payable in shares, or similar equity awards. As is generally the case, materiality should be considered when establishing the degree of precision necessary for this estimate. Expected life is less than the contractual term, but is always at least as long as the vesting period. The expected life is based on several factors, including the companys past experience with similar awards, the vesting period of the award, the volatility of the underlying stock, and current expectations. Also, when estimating the expected option life, it may be helpful to stratify the grantees if there is likely to be a significant difference in their option exercise behavior. The following factors to consider when estimating the expected term of an option: The vesting period of the award. Employees8217 historical exercise and post-vesting employment termination behavior for similar grants. The expected volatility of the stock. Blackout periods and other coexisting arrangements such as agreements that allow for exercise to automatically occur during blackout periods if certain conditions are satisfied. Employees8217 ages, lengths of service, and home jurisdictions (i. e. domestic or foreign). External data, if it is more appropriate or internal data is not available. Aggregation by homogeneous employee groups. If Binomial model is selected in Option123, the expected term is automatically calculated using Black-Scholes model. However, if the expected volatility is too higher, say greater than 150 in some case, the calculated expected term may not be reasonable and the Program may replace it with contract term instead. Expected Dividend Yield This is the expected annual dividend yield over the expected life of the option, expressed as a percentage of the stock price on the date of grant. As is generally the case, materiality should be considered when establishing the degree of precision necessary for this estimate. Estimating expected dividends over the expected term of the option requires judgment. ASC 718 or FAS 123 (R) provides the following guidance on estimating expected dividends: Option-pricing models generally call for expected dividend yield as an assumption. However, the models may be modified to use an expected dividend amount rather than a yield. An entity may use either its expected yield or its expected payments. Additionally, an entity8217 s historical pattern of dividend increases (or decreases) should be considered. For example, if an entity has historically increased dividends by approximately 3 percent per year, its estimated share option value should not be based on a fixed dividend amount throughout the share option8217s expected term. As with other assumptions in an option-pricing model, an entity should use the expected dividends that would likely be reflected in an amount at which the option would be exchanged. If an entity has a past history of increases in dividends that is reasonably expected to continue in the future, the current dividend yield should be modified to reflect that expectation. If an entity has not paid dividends in the past but has announced it will begin paying dividends representing a certain yield that should be used as the expected dividend yield. Adjustments to reflect expected changes from a current dividend yield generally should be based on publicly available information. However, some latitude is allowed, and if an emerging entity with no history of paying dividends reasonably expects to declare dividends during the expected life of the option, it might consider the dividend payments of a comparable peer group in determining its expected dividend assumption, weighted to reflect the period during which dividends are expected to be paid. If dividend equivalents are paid to the grantee or are applied to reduce the exercise price, a dividend yield of zero should be used. Expected Dividends under Binomial Model. Binomial model can be adapted to use an expected dividend amount rather than a yield and, therefore, can also take into account the impact of anticipated dividend changes. In Option123, if 8220variable inputs8221 method is selected, expected dividend may be entered differently at each node over the entire contract term. Such approaches might better reflect expected future dividends, as dividends do not always move in lock-step with changes in the company8217s stock price. Expected dividend estimates in a lattice model should be determined based on the general guidance provided above. The FASB acknowledges that a range of reasonable expectations as to dividend yield may exist. If one amount within that range is a better estimate than any other amount, it should be used. Otherwise, it is appropriate to use an estimate at the high end of that reasonable range for the expected dividend yield (which, because of its inverse relationship, would result in the lowest reasonable fair value estimate). In 8220Option1238221, the dividend amount entered on 8220Price History8221, 8220Weekly Price8221, or 8220Monthly Price8221 worksheet is used for volatility calculation, while the 8220Annual Dividend Yield8221 entered on 8220Value8221 worksheet is used to compute the fair value of stock-based options. Variable dividend yields are to be entered on 8220Tree8221 worksheet. Risk Free Rate For a U. S. employer, the risk-free interest rate is the rate currently available for zero-coupon U. S. Government issues with a remaining term equal to the expected life of the options. In a cash option, the assumed risk-free interest rate (discount rate) represents the return on the cash that will not be paid until exercise. Risk-Free Interest Rate under Binomial Model. If 8220variable8221 risk free rates are to be used under Binomial Model in Option123, a U. S. entity issuing an option on its own shares must use implied yields from the U. S. Treasury zero-coupon yield curve over the expected term of the option as its risk-free interest rate assumption if it is using a lattice model incorporating the option8217s contractual term. That is, at each node in the lattice, the company would use the forward rate starting on the date of the node, with a term equal to the period until the next node. Such inputs need to be entered on 8220Tree8221 worksheet in Option123. For your 8220reference8221 to the risk free rate, the U. S. Treasury Securities interest rate data is provided on 8220Risk Free Rate8221 worksheet Periodical update is necessary and available on our web-site ( option123customers ) if you want to use the provided data as risk free rate. Graded Vesting Schedule For awards that vest on a 8220cliff8221 basis, i. e. all at once), the expense would be recognized on a straight-line basis over the vesting period. If different portions of the overall award vest at different dates, this is called 8220graded8221 vesting. For options with graded vesting, companies should consider separating the grants into portions based on their vesting terms because in some cases the expected option lives of each portion could differ significantly. Per ASC 718 or FAS 123 (R), for an award with ONLY Service condition that has graded vesting schedule, an entity may decide to recognize compensation cost: (a) on a straight-line basis as if the award was, in-substance, multiple awards or (b) on a straight-line basis over the requisite service period for the entire award. However, per ASC 718 or FAS 123 (R), 8220the amount of compensation cost recognized at any date must at least equal the portion of the grant-date value of the award that is vested at that date.8221The choice of attribution method is an accounting policy decision that should be applied consistently to all share-based payments subject to graded service vesting. However, this choice does not extend to awards that are subject to performance vesting. The compensation cost for each vesting tranche in an award subject to performance vesting must be recognized ratably from the service inception date to the vesting date for each tranche. In 8220Option1238221, the awards with graded vesting schedules are still recorded as multiple grant items, instead of just on grant item, but you can choose to recognize compensation cost either by (a) or (b). If the first tranche is vested immediately on the grant date, the above straight-line attribution method can not be applied as it does not meet the requirement of ASC 718 or FAS 123 (R), because the amount of compensation cost recognized at the grant date, practically 0 or 0, does NOT equal the portion of the grant-date value of the award, 25, that is vested at that date. Accounting and Expense Allocation Under ASC 718 or FAS 123 R, expense is recognized only for options that ultimately are vested. Compensation expense is not recognized for options that are forfeited because grantees fail to fulfill service requirement. Therefore, while the fair value per option would not be re measured, the number of options actually vesting may change, and this would require re-measurement of aggregate compensation expense. Compensation expense is not reversed for options that expire unexercised, even if the options turn out to be worthless because the stock price declined. In 8220Option1238221, the expense allocation calculates the aggregate value of the total award and allocates it over the vesting period. Under ASC 718 or FAS 123 R, if options are not ultimately vested, no compensation cost should be recognized 8211 all expense recognized previously should be reversed. However, Per FAS 123 (R), regardless the nature and numbers of conditions that must be satisfied, the existence of a market condition requires recognition of compensation cost if the requisite service is rendered, even if the market condition is never satisfied. Forfeiture Estimation When recognizing compensation cost under ASC 718, FAS 123 R, or FAS 123, two methods of accounting are allowed for forfeitures related to continuing employment: quotEstimatedquot and quotActualquot. An employer could elect to estimate forfeitures or could recognize compensation cost assuming all awards will vest and reverse recognized compensation cost for forfeited awards when the awards are actually forfeited. However, FAS 123 (R) eliminates the latter accounting alternative and requires that employers estimate forfeitures (resulting from the failure to satisfy service or performance conditions) when recognizing compensation cost. Those estimates must be evaluated each reporting period and adjusted, if necessary, by recognizing the cumulative effect of the change in estimate on compensation cost recognized in prior periods (to adjust the compensation cost recognized to date to the amount that would have been recognized if the new estimate of forfeitures had been used since the grant date). An employer8217s estimate of forfeitures should be adjusted as actual forfeitures differ from its estimates, resulting in the recognition of compensation cost only for those awards that actually vest. In 8220Option1238221, the initial forfeiture is entered on 8220Basic Info8221 worksheet, and the compensation cost then is recognized over the requisite service period, net of initial estimated forfeiture. Estimation adjustment and Actual forfeiturecancellation are entered differently in 8220Option1238221: 8226 All adjustments to initial estimation or prior estimation can be done 8220Exp Sum8221 worksheet. 8226 All actual forfeiture needs to be entered on 8220Basic Info8221 in order to report actual forfeiture properly. However, you may always enter both estimation adjustment and actual forfeiturecancellation on 8220Basic Info8221 worksheet. All forfeitures, including initial estimation, estimation adjustment, and actual forfeiture, are either entered or transferred onto 8220Exp Sum8221 worksheet. When performance targets also exist, companies must make a best estimate of the number of awards expected to be earned based on attainment of the target. If the company elects the estimated forfeitures method for continued employment, a further estimate must be made for awards that will be forfeited based on continued employment. Income Tax Similar to the requirements of ASC 718, FAS 123, or FAS 123 (R) requires that the income tax effects of share-based payments be recognized for financial reporting purposes only if such awards would result in deductions on the company8217s income tax return. Generally, the amount of income tax benefit recognized in any period is equal to the amount of compensation cost recognized multiplied by the employer8217s statutory tax rate. An offsetting deferred tax asset also is recognized. If the tax deduction reflected on the company8217s income tax return for an award (generally at option exercise or share vesting) exceeds the cumulative amount of compensation cost recognized in the financial statements for that award, the excess tax benefit is recognized as an increase to additional paid-in capital. Alternatively, the tax deduction reported in the tax return may be less than the cumulative compensation cost recognized for financial reporting purposes. The deferred tax asset in excess of the benefit of the tax deduction needs to be written-off: 1. In equity to the extent that additional paid-in capital has been recognized (8220APIC credits8221) for excess tax deductions from previous employee share-based payments accounted for under ASC 718 or FAS 123 (regardless of whether or not an entity elected to recognize compensation cost in the financial statements or only in pro forma disclosures) or under ASC 718 OR FAS 123 (R), and 2. In operations (income tax expense), to the extent the write-off exceeds previous excess tax benefits recognized in equity. 8220Option1238221 tax-effects compensation expense over the vesting period. Unlike other programs, this Program has the ability to adjust deferred tax accounts for any tax rate changes that arise during the vesting period. Accounting for income taxes related to share-based compensation can be complicated, consulting to your tax advisor may be necessary. Tax rates are entered in the ForfeitureEstimate part on 8220Exp Sum8221 worksheet. Presentation and Disclosure ASC 718 or FAS 123 (R)8217s requirement that the compensation cost associated with share-based payments be recognized in the financial statements (eliminating the pro forma disclosure alternative) is a significant change in accounting for many companies that, in some cases, will be recognizing that compensation cost in their financial statements for the first time. ASC 718 or FAS 123 (R) require entities to provide disclosures with respect to share-based payments to employees and non - employees that satisfy the following objectives: An entity with one or more share-based payment arrangements shall disclose information that enables users of the financial statements to understand: The nature and terms of such arrangements that existed during the period and the potential effects of those arrangements on shareholders The effect of compensation cost arising from share-based payment a rrangements on the income statement The method of estimating the fair value of the goods or services received, or the fair value of the equity instruments granted (or offered to grant), during the period The cash flow effects resulting from share-based payment arrangements. ASC 718 or FAS 123 R indicates the minimum information needed to achieve those objectives and illustrate how the disclosure requirements might be satisfied. In some circumstances, an entity may need to disclose information beyond that required by ASC 718 or FAS 123 R to achieve the disclosure objectives. An entity that acquires goods or services other than employee services in share-based payment transactions shall provide disclosures similar to those required by ASC 718 or FAS 123R to the extent that those disclosures are important to an understanding of the effects of those transactions on the financial statements. In addition, an entity that has multiple share-based payment arrangements with employees shall disclose information separately for different types of awards under those arrangements to the extent that differences in the characteristics of the awards make separate disclosure important to an understanding of the entity8217s use of share-based compensation. In 8220Option1238221, the following disclosures are provided in both interim and annual report: For current fiscal period, the number of shares, weighted average exercise price, weighted remaining contract term, and aggregate intrinsic value for Those outstanding at the end of the year Those exercisable or convertible at the end of year Granted Exercised or converted Forfeited, and Expired For current fiscal period, the number and weighted grant-date fair value (intrinsic value) forThose non-vested at the beginning of the year Those non-vested at the end of the year Those granted Vested, and Forfeited For current fiscal period, the summary information of the following assumptions:Expected volatility Weighted-average volatility Expected dividend Expected term Risk-free rate Download a Free Demo with limited functionsStock Option Software: Three Superior Choices Reviewed Many visitors to this site are interested in getting the basics of stock options explained clearly to them, perhaps fo r the first time. While options are too risky for many new investors, for those readers who have decided that using leverage with a small portion of their investment funds is appropriate for them, it seems fitting for me to cover trading tools like stock option software in what might turn out to be a series of stock option software reviews. As difficult as options trading is, you can find lots of help via free stock options software in automating the process of sifting through potential opportunities, accelerating the initial process of culling your best possibilities for successful trades from myriad combinations of strike prices, expiration dates and underlying stocks, based on criteria that you determine. There8217s a wide range of stock option trading software available, and while you certainly can spend a lot of money on a sophisticated software package there is also excellent options software that is available for free download. Be aware that sometimes companies will offer what sound like stock option 8216systems8217 that in fact involve pricey advisory services, subscription-based memberships or managed option strategies. It might be best to use some free software (freeware) for a while to see if it meets your trading needs, because depending on your level of sophistication, it just might. This is not to say that these paid programs do not have value of course, but in your search for free stock option software be aware that you will run across many expensive offers as well. I8217ve written these stock option software reviews for reference to help you in your trading, and I expect to add to it over time. If you have discovered a tool that has helped you in your options trading please let us all know in the comments. By the way, I have no connection to any of the companies mentioned. These are unbiased reviews. Option Edge is an outstanding piece of free stock option software that enables you to easily explore what-if strategies before you enter a trade, by typing the specifics of the position into an Excel spreadsheet format. The software can analyse more complex positions like spreads, etc. as it allows you to put in the particulars of each leg of your position then calculates outcomes for the entire position. This is a great time saver because instead of having to manually calculate your break-even point or maximum lossgain for the trade, the process is automated for you. In addition to the tabulated numbers, the software provides results in graph form, so that you8217re presented with the entire range of outcomes in easy-to-understand picture. The format also shows stats like days till expiration, the Black-Scholes price, the Delta, dividend yield, volatility, functionality to graph options pain, the debit or credit at the position represents to your account, as well as the aforementioned max profit and max risk. This software is so simple and intuitive that the documentation is only a few paragraphs Did I mention it is free Outstanding software, well-executed and a real time saver when you are comparing the relative merits of different positions you are considering entering or exiting. The OptionsOracle options trading analysis tool from SamoaSky is another outstanding free piece of stock-option software. You begin by building an theoretical options position and then testing it using myriad graphs and analytical tools to determine how much risk you would be undertaking and to precisely quantify the potential outcomes of any trade. All you have to do is type in the symbol for the underlying stock and the software will automatically download real-time data for the stock and its entire option table, i. e. all of the strike prices and expiration dates. The goal here, as with most option trading software is to fully understand the position you8217re thinking about entering by attaching numbers to different potential outcomes. You can gauge the relative merits of different combinations of strike prices and expiration dates for a give stock option, or a position in the contracts of an entirely different underlying stock, before you enter trades. The amazing thing about Options Oracle is that it provides users with other advanced tools, integrated right into the platform. As everyone has different needs, there may be no single best stock option software package but having said that I am astounded at how comprehensive this software is, and it8217s free. Amazing value: There is an options trading screener that you can use to check pre-configured strategies over many stocks at the same time. For more advanced users there is a volatility analyzer, an options calculator, a 8220maximum option pain graph and a so-called volatility smile graph. The volatility analyzer is a calculator that shows you in graphic form the historical volatility for an option in comparison with the actual implied volatility over a given time period. You can use the Greeks calculator to get quick looks at delta, gamma, theta, and vega data for an options contract of a given strike price and expiration date. Loads of information here, even for sophisticated options investors, and an enormous timesaver. The volatility smile graph will show you the volatility smile for different options chains on different expiration dates, i. e. the change in volatility of a particular option depending on its distance from the at-the-money money option. Additionally there is a portfolio manager at strategy analysis tools. OptionsOracle automatically supports downloads of options-chain information from over a dozen options exchanges from around the world. Windows XPVista7 platforms only. The Visual Options Analyzer from Voptions is a sophisticated tool you can use to visualize in 3-D complex relationships between stock prices, expiration dates, and profitloss scenarios built into any trade. The visualization capabilities here are valuable for getting a feel for every aspect of a trade through multicolored heat-map style 3-D chart that you can rotate and zoom in on as you do your analysis. With this stock option software you can easily calculate and graph options pain with 2-D charts that employ sliders to change parameters like the stock price, volatility, days until expiration, and interest rate, etc. One of the strong points of this software is that your data is all in front of you or just one click away there8217s a wealth of information presented in a very concise format. Just about all flavors of Windows are supported with minimal RAM requirements. Would definitely be a no-brainer for options trading if you are a TD Ameritrade customer as it is free if you are 69 to non-customers. You8217ll find plenty of free stock option software reviews online, but in my opinion these are three of the best pieces of stock option software currently available. Please let me know if you have used option trading software that has helped you I would be happy to add it to this list of reviews. Tools that help options traders quickly calculate potential pricing scenarios, look at implied volatility vs. historical volatility, graph options pain, etc. help increase your odds of profiting with these investments, and we can all use all the help we can get in this game. Once you have researched trading software, make sure you also read up in an effort to get options trading explained adequately to you. 3 thoughts on ldquoStock Option Software: Three Superior Choices Reviewedrdquo